Аналитик назвал три способа заработать в грядущий дивидендный сезон

Портфельные инвестиции Газпромбанк

Дивидендный сезон — это время, когда акционеры могут несколькими способами заработать на своих вложениях. Он проходит ярко с мая и длится до июля на российском рынке, а дивдоходность бумаг превышает их рыночную стоимость, рассказал Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций».

Средний срок закрытия дивидендных гэпов (снижения цены акции примерно на размер дивиденда в день отсечки) составляет примерно 142 дня. В промежуток с 46 до 86 дней инвесторы могут ждать хорошего роста. Где-то после 51-го дня после дивидендного гэпа бумаги в основном начинают нагонять либо превосходить доходность индекса.

В дивидендный сезон, если акционеры хотят заработать на выплатах, им необходимо покупать акции заранее.

Проанализировав прошлые годы на фондовом рынке, аналитик пришел к выводу, что в настоящее время в два первых месяца лета происходит максимальная концентрация отсечек (дней, в которые фиксируются списки инвесторов, имеющих право на дивидендные выплаты). Кроме того, выраженной сезонностью отличаются сентябрь — октябрь и декабрь — январь. Средняя дивдоходность за год по акциям из индекса Мосбиржи составляет 6,5%.

Покупка за день перед осечкой

Первый сценарий заработка в дивидендный сезон — купить бумаги за день до отсечки, что принесет инвестору доходность в размере дивидендов. Однако после нужно дожидаться закрытия дивидендного гэпа, дабы не выйти в ноль или не понести убытки.

Чтобы вложения как можно скорее окупились, акционеры могут реинвестировать дивиденды в просевшие после гэпа акции, предложил Павел Гаврилов.

Скорость закрытия гэпа будет напрямую зависеть от его размера и ожиданий инвесторов по дивидендам. Еще на нее могут повлиять прогноз динамики бумаг после отсечки и другие драйверы, но среднее значение — 142 дня. Чем гэп будет больше, тем дольше он будет закрываться. Но если после него есть основания для поддержки дальнейшего роста, то цена может восстановиться быстрее.

  WhatsApp в апреле начнет блокировать некоторых пользователей

Покупка заранее до отсечки

Второй сценарий — заранее купить акции, когда о намерении компаний выплатить дивиденды известно и такая вероятность высока. От того, насколько активными будут инвесторы в этот период, во многом зависит динамика акций.

Иногда бумаги растут в цене еще до выплаты дивидендов, таким образом превышая их, тоже благодаря высокому спросу.

Инвестиции в золото Газпромбанк

Если средняя дивдоходность при покупке за день до отсечки (учитывая только акции из индекса Мосбиржи) составляет 6,5%, то покупка, к примеру, за 46 дней может принести в среднем 8%. Чем раньше купить акции, тем выше доходность, она сокращается по мере приближения к отсечке.

По словам Павла Гаврилова, наибольшей средней доходности можно достигнуть, совершив покупку за 86 дней до отсечки, тогда она будет на уровне 13,9%.

Покупка после отсечки

Можно заработать в дивидендном сезоне не на получении выплат и не на росте акций в их преддверии. Согласно третьему сценарию, инвестор дожидается гэпа и покупает потерявшие в цене бумаги. Все, что нужно делать дальше, — ждать, когда котировки вновь поднимутся, зарабатывая на будущем росте без учета дивидендных выплат.

Доходность такого метода и скорость получения прибыли будут зависеть от точки входа и продолжительности закрытия гэпа, отметил аналитик. Если акционер совершит покупку в период от 1 до 90 дней после отсечки, то у него есть шанс получить доходность выше 6% только после 75-го дня, так как акции начинают постепенно восстанавливаться и постепенно выходить в плюс только на 20-й день после отсечки. С учетом, что бумаги смогут обойти индекс примерно с 51-го дня, инвестор сможет получить выгоду.

Также аналитик Гаврилов рекомендовал в отдельных случаях совместить второй и третий сценарии: купить акции в ожидании дивидендов, продать до отсечки, не получая дивиденды, снова купить бумаги после гэпа.

  Samsung Pay перестанет работать с картами «Мир»

Доходность грядущего сезона

«Мы также посчитали отдельно доходность главного сезона май — июль, при условии, что инвестор покупает акции или инвестирует в индекс в период от 1 до 90 дней перед отсечками», — объяснил Павел Гаврилов.

По его словам, сезонные бумаги в среднем смотрелись лучше индекса с дивидендами. Это сигнал, что вкладываться в акции заблаговременно выгодно. Самый выгодный период покупок, по расчетам аналитика, — примерно за 12–13 недель до отсечки.

«Если покупать акции еще раньше, доходность может оказаться выше за счет предыдущего роста на других драйверах, — предположил Гаврилов. — Мы ограничили статистику 90 днями — кварталом, что, на наш взгляд, является комфортным временем для анализа и принятия решения по покупке акций».

В лидерах по среднему росту за 90 дней среди акций, отсечки которых приходятся на предстоящий дивидендный сезон, оказались многие компании из сферы электроэнергетики. У них высокая волатильность, и дивиденды выступают для них мощнейшим драйвером.

Аналитик предложил топ-10 ликвидных бумаг. В него вошли «Совкомфлот» (15,1%), «Инарктика» (13,5%), группа «Мать и дитя» (12,6%), «КуйбышевАзот-ап» (10,8%), «Сбербанк-ап» (8,5%) и «Сбербанк-ао» (7,4%), НМТП (8,3%), а также NovaBev Group (8,2%), «Группа Позитив» (8,2%), Мосбиржа (7,7%) и «ЛУКОЙЛ» (7,2%).

«Эти акции стоит иметь в виду при выборе бумаг под дивиденды, — рекомендовал Гаврилов. — Их средний прирост до отсечки выше, чем средняя дивидендная доходность индекса Мосбиржи с 2013 года — 6,5%».

Преимущества инвестирования через Газпромбанк:

  • Надежность и безопасность: Газпромбанк является одним из крупнейших и стабильных банков России, что минимизирует риски для ваших инвестиций.
  • Широкий выбор инструментов: Благодаря разнообразию инвестиционных продуктов вы можете выбрать тот, который наилучшим образом соответствует вашим целям и уровню риска.
  • Консультации и профессиональное сопровождение: Если вы не уверены в своем выборе, банк предоставляет квалифицированные консультации и профессиональное управление активами.
  • Доступ к международным рынкам: Газпромбанк предоставляет доступ к иностранным рынкам, что позволяет диверсифицировать инвестиции и расширить горизонты.
  Автомобили дешевеют, появился новый российский бренд. Главные события авторынка за неделю

Инвестирование через Газпромбанк — это удобный и безопасный способ приумножить ваш капитал, воспользоваться налоговыми льготами и получить стабильный доход. С помощью различных инвестиционных продуктов, таких как ИИС, ПИФы, облигации и акции, вы можете создать портфель, который соответствует вашим целям и рисковому профилю. Газпромбанк предоставляет клиентам все необходимые инструменты для успешного инвестирования и управления активами.

Добавить комментарий

Вернуться наверх